期限、风险、非流动性导致的利率溢价(interest-rate premiurns due to:maturity,risk,illiquidity)
期限、风险、非流动性导致的利率溢价(interest-rate premiurns due to:maturity,risk,illiquidity)
期限、风险、非流动性导致的利率溢价(interest-rate premiurns due to:maturity,risk,illiquidity)
第3题
风险可以根据它所导致的结果划分为()
A.纯粹风险和投机风险
B.利率风险和汇率风险
C.流动性风险和营运风险
D.系统性风险和非系统性风险
第5题
A.如果预期利率上升,其利率期限结构是向上倾斜的
B.如果预期利率下降的幅度较小,其利率期限结构虽然是向上倾斜的,但含溢价的曲线与不含溢价的曲线趋向于重合
C.预期利率下降较多,其利率期限结构是向下倾斜的
D.长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率,即市场是均衡的
第7题
下列选项中关于我国商业银行重新定价风险,说法正确的是()。
A.利率绝对水平的降低加强了居民流动性需求是导致贷款期限长期化不可忽视的因素之一
B.居民住房贷款需求的快速增长是导致存款期限长期化的一个因素
C.重新定价风险起因于银行资产、负债之间的到期日(针对固定利率产品)和重新定价(针对浮动利率产品)时间的差异性
D.以上说法都正确
第8题
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下
D.资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍
第9题
假定在下一年中,美联储调低利率,如图6E所示,收益率曲线向下位移。
1.如果市场较为偏好期限较短的债券,且流动性溢价理论是正确的,那么,第一条收益率曲线是否反映了美联储行动的预期结果? 2.如果市场较为偏好期限较短的债券,且流动性溢价理论是正确的,那么,第二条收益率曲线是否反映了美联储行动的预期长期结果?
第10题
A.债券投资者对于不同到期期限的债券没有特别的偏好
B.不同到期期限的债券根本无法相互替代
C.不同到期期限的债券可以相互替代,但并非完全替代品
D.长期债券的利率等于长期债券到期之前预期短期利率的平均值+随债券供求状况变动而变动的流动性溢价