债券的凸性具有的性质是______。

A.到期收益率为6%

B.到期收益率为8%

C.到期收益率为10%

D.到期收益率为12%

A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系

B.与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响

C.当收益率变化很小时,凸性可以忽略不计

D.久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

表示的就是按照现值计算,投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示),也就是债券期限的加权平均数,其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

A．凸性

B．到期期限

C．久期

D．获利期

a．计算该债券的久期。 b．米尔也在考虑购买新发行的息票率为7．25％。12年到期。免选的公司债券。她想评估第二种债券对200基本点的收益曲线即刻的且向下平移的价格敏感性。以以下资料为基础。在这个收益曲线情形下的其价格变化是怎样的？

c．给出了收益曲线预期的向下平移。米尔让助手分析几种可赎回的债券。米尔的助手认为如果利率充分下降，可赎回债券的修正凸性和有效凸性会出现负值。米尔的助手的观点是正确的还是错误的？

与普通债券相比，可赎回债券的到期收益率往往较低。()

与普通债券相比，可转换债券的到期收益率往往较低。()

A.债券票面价值

B.债券到期本息和

C.债券发行价格

D.债券交易价格

A.不购买与自己投资期限匹配的短期债券，而是购买比要求期限稍长的短期债券，通过债券到期前售出，获得资本溢价收益

B.购买与自己投资期限匹配的短期债券，到期收回本金与利息

C.购买长期债券，未到期售出获利

D.长期债券与短期债券组合投资

市场利率通常与债券的到期收益率同方向变动。()