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[主观题]

特许金融分析师巴特.堪贝尔,是资产组合管理人,他最近遇到一位大客户,琼.布莱克。布莱克在使用道.

琼斯工业平均指数作为分析工具。研究了她投资组合的证券市场线后。说她的资产组合有良好的历史业绩。而堪贝尔在使用资本资产定价模型作为投资业绩衡量工具做出分析后。发现布莱克的资产组合业绩低于使用证券市场线分析的结果。堪贝尔得出结论:布莱克表面上的优良业绩是错误地选择了市场分析工具的结果。并不真正源于优秀的投资管理。试评论一下堪贝尔的结论。谈谈不合适地选用市场分析工具会对贝塔值与证券市场线线的斜率造成哪些不准确的后果。

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更多“特许金融分析师巴特.堪贝尔,是资产组合管理人,他最近遇到一位大客户,琼.布莱克。布莱克在使用道.”相关的问题

第1题

特许金融分析师萨姆.肖特最近加入一家名为GSS的投资管理公司。多年来GSS公司为大范围的客户服务,
其中包括雇员收益计划、富有的个人以及慈善机构。该公司表现了在管理股票、债券、现金存款、房地产、风险资本和国际债券方面的进取心。公司还未建立起一套正式的资产配置制度,而是依赖于客户的个人愿望或资产组合管理人的特定偏好。肖特向GSS公司的管理层提出建议,认为一个正式的资产配置程序是十分有益的,并强调说投资的最终收益的很大一部分都依靠资产配置。他准备向高级管理层提交建议报告以增强其说服力。 a.推荐一种GSS公司可以用来进行资产配置的方法并说明理由。 b.将这一方法应用于一个中年的、富有且相当保守的个人投资者(有时称为“保守型投资者”)。

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第2题

艾瑞斯是特许金融分析师,也是一位独立投资咨询人,他帮助通用技术公司的投资委员会主席达闻建立一
个新的养老基金。现在达闻向艾瑞斯咨询有关国际股权投资的收益及投资委员会是否应该考虑将其作为额外资产纳入该基金。 a.请解释将国际股权纳入通用的股权资产组合的合理性。确认这一点并描述三个相关性的考虑,写出计算过程。 b.请列出反对国际股权投资的三个可能的意见,并简单分析其重要性。 c.为了说明国际证券投资的长期业绩,艾瑞斯向达闻出示了近年间美国养老基金的投资效果曲线图25—1。请比较美元股权、非美元股权与固定收益型资产三类投资的业绩表现,并说明与四种独立的资产分类指数的效果相比,会计业绩指数的效果有何重要意义?

艾瑞斯是特许金融分析师,也是一位独立投资咨询人,他帮助通用技术公司的投资委员会主席达闻建立一个新的养

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第3题

已通过下列()考试(或取得资格)之一,通过科目一考试的,可以申请认定基金从业资格。Ⅰ.证券从业资格(不含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目)Ⅱ.证券从业资格(含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目)Ⅲ.期货从业资格Ⅳ.银行从业资格Ⅴ.特许金融分析师Ⅵ.注册会计师Ⅶ.法律职业资格Ⅷ.资产评估师资格。

A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

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第4题

()是指利用基本的金融工具和手段,运用大量的数量知识和工程技术,设计和开发新型金融工具并创造性地解决金融问题的专业人才。

A.金融工程师

B.特许金融分析师

C.保险精算师

D.金融分析师

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第5题

特许金融分析师玛丽亚·冯夫森认为固定收益证券远期合约可用来对Star医院退休金债券组合进行保值,以规避利率上升带来的风险。冯夫森准备了下面的例子来说明是如何操作的: 10年期面值1000美元的债权,今天按面值发行,每年按票面利率支付利息; 投资者计划今天买入该债券并在6个月后抛售; 目前6个月无风险利率为5%(年化);

特许金融分析师玛丽亚·冯夫森认为固定收益证券远期合约可用来对Star医院退休金债券组合进行保值,以规避利率上升带来的风险。冯夫森准备了下面的例子来说明是如何操作的:

10年期面值1000美元的债权,今天按面值发行,每年按票面利率支付利息;

投资者计划今天买入该债券并在6个月后抛售;

目前6个月无风险利率为5%(年化);

6个月此债券的远期合约可以利用,其价格是1024.70美元;

6个月后,因利率上升,债券加上已产生的利息的总价值预计减少为978.40美元。

a.投资者是否应该买入或卖出远期合约对债券进行保值,规避持有期利率上升的风险。

b.如果冯夫森对债券的价格预测正确,计算这份远期合约在到期日的价值。

c.计算合约签订6个月后这份组合投资(债券及相应的远期合约头寸)价值的变化。

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第6题

下列选项中不属于税法规定的可以进行职业教育专项扣除的证书的是()。

A、特许金融分析师证书

B、注册会计师证书

C、房地产估价师证书

D、税务师证书

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第7题

CFA协会是一家全球营利性专业机构,负责在全世界管理CFA(特许金融分析师)课程和考核项目,并为投资业制定专业行为操守和投资表现报告准则。()此题为判断题(对,错)。
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第8题

特许金融分析师休尔斯.辛格正在对一可转换债券进行分析。这个债券以及其标的物普通股的特性如下:

特许金融分析师休尔斯.辛格正在对一可转换债券进行分析。这个债券以及其标的物普通股的特性如下:  试计试计算这个债券的: i.转换价值 ii.市场转换价格

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第9题

特许金融分析师琼.坦姆认为她发现了某一商品的套利机会。这个机会的信息显示如下: 该商品现
价 120美元 该商品的一年期期货价格 125美元 年利率 8% a.利用这一特定套利机会需要怎样的交易过程。 b.计算套利利润。

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第10题

绝大多数统计研究表明,金融分析师的确能够确定超越市场平均水平的投资组合。此题为判断题(对,错)。
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