在资本资产定价模型公式中，Kf代表的含义是()。

以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。()

A.非系统性风险方程

B.资本资产定价模型

C.投资组合期望回报率的计算公式

D.风险回报率的计算公式

A.在确定贝塔值时，选择收益计量的时间间隔，通常使用年度的收益率

B.在确定贝塔值的历史期间时，如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为历史期长度

C.在确定贝塔值的历史期间时，如果公司风险特征无重大变化，可以采用近1～2年较短的历史期长度

D.应当选择上市交易的政府长期债券的票面利率作为无风险报酬率的代表

在资本资产定价模型的一系列假设中,投资者对证券的()不具有相同的预期

A．证券的收益

B．流动性

C．方差

D．协方差

20世纪60年代中期资本定价模型的提出开创了现代资产定价理论的先河，下列选项中表述不正确的是()。

A．该模型推导出了单个证券的期望收益与非系统性风险的线性关系

B．美国经济学家威廉．夏普为资本定价模型的提出作出了贡献

C．资本定价模型促进了风险管理的定量分析技术

D．该模型以β系数来衡量单个证券在市场组合中的风险

A.单因素模型

B.特征线性模型

C.多因素模型

D.资产资本定价模型

表4—3

A.资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产

B.证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的

C.证券市场线的一一个暗示是，全部风险都需要补偿

D.Rm－Rf称为市场风险溢酬