下列关于收益率曲线(策略)的说法正确的是______。
A.收益率曲线策略是指通过预期国债收益率曲线形状的变化来调整投资组合的头寸
B.债券的收益率曲线描述了债券的收益率和价格之间的关系
C.债券收益率曲线的变动可分为平行移动和非平行移动
D.债券收益率曲线的非平行移动是指所有期限的收益率变动的基点相同
A.收益率曲线策略是指通过预期国债收益率曲线形状的变化来调整投资组合的头寸
B.债券的收益率曲线描述了债券的收益率和价格之间的关系
C.债券收益率曲线的变动可分为平行移动和非平行移动
D.债券收益率曲线的非平行移动是指所有期限的收益率变动的基点相同
第1题
A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示,这条曲线的曲率就被称作债券的凸性
B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
C.凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
D.当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益
第2题
A.当收益率曲线水平时,长期利率等于短期利率
B.当收益率曲线向上倾斜时,长期利率高于短期利率
C.收益率曲线大多是向下倾斜的,偶尔也会呈水平状或向上倾斜
D.当收益率曲线向下倾斜时,长期利率低于短期利率
第3题
A.使用隐含波动率计算delta进行期权对冲会使得整体收益率曲线更加平滑,但是最终收益会变得不确定。
B.判断正确了未来的实际波动率,就可以确保GammaScalping策略盈利。
C.增加期权的对冲频率,可以使得整体收益更加确定。
D.期权的对冲不光包括期权建仓时的对冲,还包括后续由于行情变化,gamma带来的新增delta的对冲。
第5题
A.IRR规则和久期经验法则完全一致
B.IRR最高与最终成为CTD券并无完全必然的关联
C.IRR并不是惟一判断CTD券的指标
D.IRR实际上是一个买现货卖期货持有到期策略的年化收益率
第6题
以下关于利率的期限结构的说法哪个正确?()
A.预期假说表明如果预期未来短期利率高于即期短期利率,则收益率曲线会渐趋平缓
B.预期假说认为长期利率等于预期短期利率
C.偏好停留假说认为其他都相等时,期限越长,收益率越低
D.市场分割理论认为借贷双方各自偏好收益率曲线的特定部分
第7题
A.预期假说指出,如果预期将来短期利率低于目前的短期利率,收益率曲线就是水平的
B.预期假说指出,长期利率等同于预期短期利率
C.流动性偏好假说认为,在其他条件相同的情况下,期限越长,收益率越低
D.流动性偏好假说指出,相同的借款人和贷款人对收益率曲线的相同区段存有相同的偏好
第10题
A.投资指数基金,可以分散单只证券的个别风险
B.指数基金的收益率与所跟踪的指数表现-致
C.相较于主动管理的基金,指数基金的管理成本较低
D.指数基金采取持有策略,不用经常更换持仓