未来收益率曲线向下,最好的国债投资策略是( )。
A.买入短期债券,卖出长期债券
B.买入长期债券,卖出短期债券
C.平均持有短期债券和长期债券
D.买入中期债券
A.买入短期债券,卖出长期债券
B.买入长期债券,卖出短期债券
C.平均持有短期债券和长期债券
D.买入中期债券
第2题
A.未来半年收益率曲线向上
B.未来半年收益率曲线向下
C.未来半年收益曲线走平
D.未来半年收益曲线为拱形
第3题
A.收益率曲线策略是指通过预期国债收益率曲线形状的变化来调整投资组合的头寸
B.债券的收益率曲线描述了债券的收益率和价格之间的关系
C.债券收益率曲线的变动可分为平行移动和非平行移动
D.债券收益率曲线的非平行移动是指所有期限的收益率变动的基点相同
第5题
A.依据一定的现实条件,组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合
B.按照相同的比例投资于各种证券
C.分阶段购买或出售某种证券
D.利用多元函数预测各种资产的未来收益率
第6题
A.使用隐含波动率计算delta进行期权对冲会使得整体收益率曲线更加平滑,但是最终收益会变得不确定。
B.判断正确了未来的实际波动率,就可以确保GammaScalping策略盈利。
C.增加期权的对冲频率,可以使得整体收益更加确定。
D.期权的对冲不光包括期权建仓时的对冲,还包括后续由于行情变化,gamma带来的新增delta的对冲。
第7题
第8题
A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示,这条曲线的曲率就被称作债券的凸性
B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
C.凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
D.当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益
第10题
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ