如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

A.可以分散部分风险

B.不能降低任何风险

C.可以最大限度地抵消风险

D.风险等于两只股票风险之和

如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合()。

A.不能降低任何风险

B.可以分散部分风险

C.可以最大限度地抵消风险

D.风险等于两只股票风险之和

如果A、B两只股票的收益率同方向、同比例的变化，则由其组成的投资组合（）。

A.不能降低任何风险

B.可以分散部分风险

C.可以最大限度地抵消风险

D.风险等于两只股票风险之和

A.与投资的必要报酬率同向变化

B.与预期股利反向变化

C.与资本利得收益率同向变化

D.与预期股利增长率反向变化

2010年9月30日富达公司的资产负债表和损益表如下：

如果公司的财务费用均为利息支出，请计算： (1)流动比率，净营运资本，总资产收益率和股东权益收益率； (2)如果富达公司决定发行价值40万元的普通股票偿还等额的应付票据，重新计算(1) 中的各项指标，并讨论股票发行前后公司流动性的变化。

率均为7%。如果某客户希望在这两只股票上都获得13%的收益率,那么()

A．股票X的内在价值比股票Y的内在价值大

B．股票X的内在价值比股票Y的内在价值小

C．股票X的内在价值等于股票Y的内在价值

D．无法确定哪只股票的内在价值更大

A.如果贝塔系数为负数，表示这类证券与市场平均收益率的变化方向相反

B.如果贝塔系数等于1，表示这类证券与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化

C.如果贝塔系数小于1，表示这类证券所含系统风险小于市场组合的风险

D.绝大多数证券的贝塔系数是大于等于零的

图(a)代表股票a的收益率变化，图(b)代表股票b的收益率变化。

若将股票a、b作为一个投资组合，则该组合的有效前沿有可能会经过下图中的( )点。

值为2．0，其期望收益率为22％。请构建一个由Glacier公司和Isberg公司股票所组成的投资组合，使得组合收益率独立于GDP的变化率。

A.凸性与债券的到期收益率呈正方向变化

B.给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化

C.其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大

D.其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小

下面所示的单因素模型适于描述Glacier公司的股票收益率。该单因素为国内生产总值(GDP)的变化率。Clacier公司股票的贝塔系数值为1．5，其期望收益率为18％。 RG=E(RG)+βGF+εG 去年，Glacier公司股票的收益率仅为7％，同时GDP的变化率为2．0％。在去 年中，Clacier公司意外宣布其精力充沛的CEO死于登山事故，导致其股票价格下跌8％。那么，在去年年初，GDP变动的期望值中有多少体现在了Glacier公司的股价中？