题目内容
(请给出正确答案)
[主观题]
套利定价理论比简单的资本资产定价模型具有更大的潜在优势,其特征是: a.对生产、通胀与利率
的期限结构的预期变化的确定。并以此作为解释风险一收益关系的关键因素。 b.对无风险收益率按历史时间进行更好的测度。 c.对给定的资产,按时间变化衡量套利定价理论素的敏感性系数的波动性。 d.使用多个因素而非单一市场指数来解释风险与收益的相关性。
答案
选d。套利定价理论使用多个因素来解释风险与收益的相关性资本资产定价模型仅考虑单一市场指数。