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[主观题]

假设你认为沃尔玛公司的股票在今后6个月将大幅升值,股票现在价格为S0=100美元,6个月到期的看

涨期权的执行价格为X=100美元,期权价格为C=10美元。用10000美元投资,你可以考虑以下三种策略。

a.投资10000美元于股票,购买100股。

b.投资10000美元于1000个期权(10份合约)。

c.用1000美元购买100个期权(1份合约),用余下的9000美元投资于货币基金,该基金6个月付息4%(年利率8%)。

对于6个月后所列的四种股票价格,你每种策略的收益率各是多少?把结果总结在下表中并作图。

假设你认为沃尔玛公司的股票在今后6个月将大幅升值,股票现在价格为S0=100美元,6个月到期的看涨期

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更多“假设你认为沃尔玛公司的股票在今后6个月将大幅升值,股票现在价格为S0=100美元,6个月到期的看”相关的问题

第1题

假设你在今天的《亚洲华尔街日报》上读到本期的伦敦银行同业拆放款利率结构为: 3个月期:7.44%
6个月期:7.50% 12个月期:7.87% 计算在这一利率结构中所包括的远期利率(预期利率)。如果你认为伦敦银行同业拆放市场是分割性市场,以上不同期限利率之问的关系将怎样?

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第2题

假设你的父亲已有58岁,就职于Ruffy Suffy玩具公司,过去15年来一直定期向公司储蓄计划存钱。在工资的6%以内,
父亲存入储蓄计划的每1美元,Ruffy公司也对应存入0.5美元。加入储蓄计划的人可以在四种不同的投资选择间分配其存款:固定收入债券基金,投资于大公司的“混合”期权,不含对其他玩具公司投资的收入增长型相互基金。专一投资于Ruffy Stuffy玩具公司的股票的基金。感恩节假期之后,父亲发现你已就读于金融专业,决定把为你的教育而投资的收益取出一些。他让你看了他的储蓄计划的最新季度报表,你发现其现值的98%为第四种投资选择,即Ruffy股票。
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第3题

S公司股票价格在6个月初为40美元。在6个月期末,股票有50%的机会升到50美元,有50%的机会下降到38美元。股票的
期权只能在期未执行,执行价格为41美元。无风险利率为每期5%。

(1)你如何用股票和期权设立一个完善的对冲交易?

(2)说明无论股票价格如何变化,对冲交易的值不变。

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第4题

假设你搜集到某公司的下列信息:(1)预计该公司仍然保持60%的盈利留成比率(2)股权收益率维持在10%(

假设你搜集到某公司的下列信息:(1)预计该公司仍然保持60%的盈利留成比率(2)股权收益率维持在10%(3)公司的β系数为1.0(4)名义无风险收益率为5%(5)预期市场收益率为10%如果该公司明年每股盈利为2元,那么,你认为该公司股票的价值为()

A.22.50元/股

B.30.50元/股

C.33.45元/股

D.20.00元/股

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第5题

假设你搜集到某公司的下列信息:(1)预计该公司仍然保持60%的盈利留成比率(2)股权收益率维持在10%(

假设你搜集到某公司的下列信息:(1)预计该公司仍然保持60%的盈利留成比率(2)股权收益率维持在10%(3)公司的β系数为1.0(4)名义无风险收益率为5%(5)预期市场收益率为10%如果该公司明年每股盈利为2元,那么,你认为该公司股票的价值为()

A.22.50元/股

B.30.50元/股

C.33.45元/股

D.20.00元/股

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第6题

假定你预测2006年Union Pacific公司的净利润将增长50%,达到153 900万美元。你预期Union Pacific公
司会在2006年发放35 000美元的股利,同时以每股平均成本85.00美元的价格回购500万股票。假设其他利润加总额保持不变。你估计2006年年底股东权益账户应是如何?

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第7题

现在是2008年7月。一个矿业公司刚刚发现了一个小型金矿。它决定用6个月的时间建矿。黄金将在今后一
年内以连续的形式被开发出来。NYCE有关于黄金期货的合约。从2008年8月到2009年12月,每两个月有一个期货交割月,每一个合约规模为100盎司黄金。讨论矿业公司将如何利用期货市场来对冲风险。

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第8题

假设股票当前价格为50美元,已知在6个月后这一股票的价格可能变为45美元或55美元,无风险利率为10%(连续复利)。计算执行价格为50美元,6个月期限的欧式看跌期权的价值(同时使用无套利组合定价和风险中性定价方法)。

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第9题

帕特里克.华尔正在考虑在下表列举的两种债券中购买一种。华尔认识到他的决定将主要依靠有效久期.
而且他确信在以后的6个月中。无论何时到期。利率都会下跌50个基点。

a.如果在今后6个月中。利率下跌50个基本点。根据有效久期的预测,计算CIC和PTR两种绩券的价格变化率。 b.如果6个月后CIC的实际价格为105.55,PTR的实际价格为104.15,计算每种债券6个月期的收益(百分比)。假设你决定在2002年6月1日购买债券。 c.华尔很惊讶,因为尽管利率下跌了50个基本点。CIC债券的实际价格变化率大于有效久期的预测值。同时。PTR债券的的实际价格变化率小于有效久期的预测值。解释为何CIC债券的实际价格变化较大。而PTR债券的的实际价格变化较小。

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第10题

通常认为Ectoplasto药品公司的普通股具有很高的套利性。证券分析师通过对公司的研究发现,在未来一
年内公司将可能发生以下四种情况。其中,最高有60%的可能性是公司的新药获得成功,该公司股价将达到240美元/股;同时有5%的可能性是该新药完全失败,导致该公司股票不名一文。除了这两种极端的情况,还有两种中间情况:一种是公司一项普通的好药有15%的可能性获得成功,使股价为180美元/股;另一种是公司的日常药品获得成功的可能性为20%,使股价每股上涨75美元。如果合适的折现率为25%,今天你愿为这只股票支付的价格是多少?

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第11题

假设你购买了动力研究的股票,每股价格为79.83美元。它现在的价格是71.17美元。如果你认为这只股票跌到70美元
以下后,还可能继续下跌。你会给经纪人什么指令以避免更大的损失?
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