计算前题中执行价格为110的看涨期权的价值。证明你对习题5与习题6的答案满足看跌一看涨期权平价定

A.执行期权

B.放弃期权

C.转让期权

D.不清楚

75美元，而3个月后到期的看涨期权的报价为16．125美元。股票的方差为0．2，当前价格为110美元。该期权的行权价为100美元。无风险利率为5％。请问你应买入哪一份期权？还是二者都买入？本题假定你相信Black—Scholes能够正确地对看涨期权进行定价。

A.多头看涨期权到期日价值=Max(标的资产价格-行权价，0)

B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利

C.期权如果过期未被执行，则不再具有价值

D.看涨期权是一种买权

看涨期权构成。美国及澳大利亚的无风险利率分别为5％和4％，汇率的波动率为15％。利用DerivaGem软件来计算生成蝶式价差的费用。证明采用欧式看跌期权的费用与采用欧式看涨期权的费用相同。

个月。9个月后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合，使得该组合9个月后的价值与购进该看涨期权相等。 要求： (1)确定可能的到期日股票价格； (2)根据执行价格计算确定到期日期权价值； (3)计算套期保值比率； (4)计算购进股票的数量和借款数额； (5)根据上述计算结果计算期权价值； (6)根据风险中性原理计算期权的现值(假设股票不派发红利)。

05美元，与5年期债券具有同样息票率的4年期债券的现金价格为102美元，期权执行价格为100美元，4年期无风险利率为每年10％(连续复利)，债券价格在4年后的波动率为每年2％。

行价，要执行看涨期权 B．在到期日，股价高于执行价，看涨期权的价值为股票市价和执行价之差 C．在到期日，股价高于执行价，期权持有者的损益在看涨期权的价值基上减去权利金 D．在到期日，股价低于执行价，此时期权只具有内在价值 E．在到期日，股价低于执行价，此时期权只具有时间价值E．

美元，到期日为一年后。无风险利率为12％，请问wabash公司普通股的价值为多少？